È compresa completamente nel territorio comunale di Arzachena e forma una penisola che si estende dall’omonimo golfo a quello di Cugnana.

I centri principali della costa sono Porto Cervo, Poltu Cuatu, Liscia di Vacca, Capriccioli, Cala di Volpe.

La Costa Smeralda è la recente denominazione del tratto costiero della Sardegna nord-orientale (Gallura) localmente conosciuto col nome gallurese monti di mola (pietra di macina).

Il Consorzio Costa Smeralda, nato nel 1962 per mano del principe ismaelita Karim Aga Khan, ha dato una notevole spinta propulsiva all’industria vacanziera della Sardegna, trasformando questo lembo di terra in un’importante e rinomata zona di villeggiatura. Con i suoi 55 chilometri di costa è la riviera più lunga d’Italia, e presenta frequenti insenature, lunghe spiaggie sabbiose, promontori, numerose isole e possiede grandiose strutture alberghiere.

Pur non essendo in Costa Smeralda, Porto Rotondo viene ad essa universalmente associato.